【紅荳媽的理財筆記本】基金理財的停損停利－幸福種籽

基金停損停利四大原則

已經賺了20%，該獲利了結嗎？」、「剛買了一周就賠5%，該賣掉嗎？」
許多人知道退休理財不是放著不管，但是該怎麼停損、停利，大多數人很困擾，理財專家建議，只要四個原則就可以掌握停損、停利。

摩根富林明投顧建議，決定停損、停利點的四個原則。

原則一：依據投資方式決定，如果採用定期定額的投資方式，可抱持「停利不停損」的觀念。由於定期定額屬於長期投資的方式，具有攤平成本的效果，停損相對來說，是可以被忽略的。只是在定期定額投資也不是「抱著不動」就好，停利點則可依理財目標來決定。

原則二：依據基金類型設定損益點，不同類型的基金具有不同的波動性，設定的停損、停利點自然也不同。

舉例來說，如果投資的是強調收益穩定的債券型基金，那麼只須考慮何時需要用錢即可；若是投資股票型基金，由於波動較大，停利、停損點就必須在投資前就設想清楚。一般而言，平衡型基金、已開發市場基金，例如美國、歐洲，或全球股票基金投資波動相對較小，建議可以用10%做為損益檢視點；而產業型基金、單一國家基金或新興市場等基金波動幅度較大，建議可上下波動15%為損益檢視點。

原則三：依據個人風險承受度調整。不同年齡、資金、是否有家庭等的投資人，風險承受度各不同。

若是退休養老者、家庭負擔較沉重者或對於金錢波動情緒上較敏感的人，就應該考慮將停利、停損點設定較一般水準更降低一點，以避免投資波動干擾生活品質。舉例來說，將單一國家基金的損益點從上下15%，降低到10%。

資金充裕、年輕、單身無家庭負擔的投資朋友，通常較能承受風險，有較長的時間來彌補短期波動所帶來的損失，建議可以將停利、停損點設定較一般標準為高，例如可將單一國家基金的損益點從上下15%，提高到25%。

原則四：依據整體投資組合來檢視。

除了個別基金之外，建議也由整體資產配置狀況來檢視損益點，由一檔基金在投資組合中是核心投資（穩健長期配置、景氣連動程度較低）還是衛星投資（占總資產比率較低、市場波動循環較明顯）來決定。

例如某一檔基金占總資產比率不到5%、或者是打算長期穩健布局的核心投資，例如平衡型基金，幾乎是可以忽略掉停損停利點。